为您的投资组合实现正确资产组合的五种方法

大多数投资者认为，聪明的选股是长期投资成功的关键。但是，这种观点并不总是正确的。

事实证明，适当的资产配置和行业分配对于实现投资目标更为重要。你可能是一个很好的股票选择者，但如果这些股票所在的行业表现不佳，那么你强劲的股票选择可能仍然无法提供良好的投资回报。

这是一个难以理解的概念。这也是一个受到挑战的论文，因为一些原始的学术研究引用了回报的波动性而不是实际回报。我们不会参与辩论，因为我们认为所有投资者都会同意资产和行业分配仍然非常重要，无论是减少波动还是提高回报。

那么，在建立资产组合时，投资者应该做些什么呢?让我们看看除了购买主动管理基金或ETF的选项外，还有五种可供选择。请记住，适当的资产/行业组合取决于许多不同的因素。诸如投资时间框架，年龄，资本需求和风险承受能力等因素是确定正确组合的重要因素。

自己动手做的选择

您可以研究市场，经济，利息收益，估值，资金流量等，以便很好地处理哪些类型的资产可能最适合您预测的条件。例如，您可能会看到一些经济数据显示经济正在放缓，因此您购买更多的固定收益证券，公用事业股票和电信股票，希望这些在利率下降时表现良好，或者如果存在大的利率则至少降低市场调整。

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ROBO-顾问

我们认为机器人顾问为投资者提供了一个很好的基本解决方案，但我们不同意大多数公司的价格结构。这些公司提供了一个问题框架，以确定适合您的资产组合，然后建立(通常)ETF组合，以便按照特定资产组合投资您的投资组合。到目前为止都很好。然而，我们认为，机器人经纪人收取的费用过高。除了ETF费用外，机器人经纪人还可以为自己的服务收取另一层费用。此费用通常基于您资产的百分比。这意味着，即使为两位投资者设定适当资产配置所涉及的流程和工作基本相同，大投资者支付的费用也远远超过小投资者。我们认为大型投资者正在被扯掉。

全方位服务顾问

与全方位服务的经纪人或顾问或课程合作，将(或至少应该)为您提供合适的投资组合资产组合，您的顾问可以根据您的投资组合和个人特定需求为您的投资组合制定行动方案和目标。这是一个很好的解决方案，如果您的目标或环境发生变化，可以很容易地进行调整，但当然需要付出代价。大多数顾问将在托管帐户方案下收取至少1%的资产，但对于那些不想自己做的人来说，这是一个很好的解决方案。

复制猫方法论

这种方法可能看起来有些偷偷摸摸，但它确实可行。投资者选择平衡的ETF或共同基金，并基本上建立自己的投资组合来模仿经理人正在做的事情。例如，Vanguard的平衡ETF投资组合(多伦多证券交易所股票代码：VBAL)目前拥有59%的股票基金，28%的政府债券和10%的公司债券。加拿大占资产的41%;美国是30%;日本是5%。银行是最大的股票部门，占11%，其次是石油和天然气，占4%。假设ETF的管理者确实知道他们在做什么，投资者只是模仿基金持有的资产组合。基金的某些报告通常会有滞后，因此您可能永远不会完全匹配，但跟随专家仍然可以工作，

沙发土豆

一些投资者采取我们在上面第一点讨论的基本方法，但他们不是试图预测经济活动和利率，而是简单地认为经济预测主要是一个杯子的游戏(通常是)并且没有增加任何价值。相反，这些投资者决定他们感到满意的资产组合，并且只在分配失控时才调整。例如，投资者鲍勃可能没有50%的股票，40%的债券和10%的现金。他按原样保留此分配，直到基于资产变动发生重大变化。假设市场上涨很好，他的50%股票成为其投资组合的55%。他只是通过出售一些股票并在其他资产类别中重新分配来重新平衡，以回到他原来的资产组合指南。简单，

请记住，这些不同的选项实际上都不能保证投资成功。这里的目标是让您考虑您的投资组合资产组合。我们发现大多数投资者对某些行业和地区采取“押注”，而不是建立适当的投资组合。积极监控您的行业/地理组合将减少您的投资组合的波动性，并且可以通过更好的投资表现自然地减少压力。